中国のいくつかの銀行がロシアからの支払いを停止したことは、中ロ貿易にどの程度の影響があるのだろうか。

 

発売日：[2024/2/22]
 

一、ロシアと米メディアは、中国のいくつかの商業銀行がロシアの金融機関からの支払いを停止したと報じている。
2月21日付のニューズウィークは、ロシアの代金を処理している中国最大の3つの銀行がロシアの金融機関からの支払いを停止しており、両国の貿易関係に打撃を与えていると報じた。
これに先立ち2月7日、ロシアの商業紙「Vedomosti」は、2月に入ってロシアの輸入業者が使用していた中国の主要銀行浙江濃州商業銀行がロシアでの業務を停止したと報じた。
同紙が取材したモスクワの弁護士事務所「Re-Consulting」の税関業務責任者デニス・ルデンコ氏によると、2月初めには、濃州銀行がロシアのどの銀行からも支払いを受けなくなったという情報をすべての顧客から受け取っていたという。既存の支払いは返金され、「振り込みは入金銀行の内部ルールに合わない」とコメントが添えられている。
『Vedomosti』によると、濃州銀行だけでなく、中国の4大銀行のうち少なくとも3つがロシアの支払い業務とのコンプライアンス審査を引き締めているという。
ブルームバーグ通信（Bloomberg）もビジネス情報の中で、米国の新たな制裁措置に関する文書が発表された後、中国国有銀行はロシアの顧客にサービスを提供することに制限を加えたと述べた。少なくとも2つの銀行は、ロシアの軍需産業連合体の需要のために働いたり、制裁を受けた会社を助けたりする人との関係を断ち切るために、ロシアの顧客の検査を命じている。しかし、未裁定銀行との取引は進行中だ。
二、なぜ私たちの銀行は急にロシアの一部の銀行との支払い業務を停止したのですか。
2022年2月24日にロシアがウクライナに全面侵攻した後、米国とEUはロシアに対して高度な経済制裁を続けている。
カーネギー国際平和基金によると、ロシア経済は13000件以上の制裁を受け、世界で最も制裁を受けた国となった。外貨準備高は凍結され、ロシアはSWIFT（グローバル銀行間金融電信協会）銀行システムとのつながりを断たれた。
バイデン米大統領は2023年12月22日、ロシア国防工業を支援する会社が事業を展開する外国銀行の金融システムへの参入を阻止するための第14114号行政命令（二次制裁法）を発表した。この命令により、米財務長官は国務長官と協議した後、外国銀行がロシアに軍事、航空宇宙、その他の技術を提供するのを支援していることが事実で証明されれば、外国銀行に制裁を加えることができる。制裁措置には、米国での代理口座の開設や使用制限、米国管内の財産凍結が含まれる。
これは我が国の金融機関に2級制裁の新たなリスクをもたらした。同法案の対露制裁措置がより具体的で、ロシアの資産逃避を支援する第3国の金融機関に対して、2級制裁を実施するからだ。同法案は、ロシアの対外貿易に金融サービスを提供していたロシア友好国の金融機関に大きく影響し、2023年末からロシアへの金融サービスを中断せざるを得なくなった。
ロシア企業の中国での法的支援を行っているロシア人弁護士パヴェル・バザノフ（Pavel Bazhanov）氏のように、「中国銀行は米国の制裁を順守しようと努力しているため、自身のリスクを下げるためにロシアとの貿易におけるドル決済は事実上停止し、代わりに人民元決済になっている。現在、一部の中国銀行は人民元の支払いを一時停止しており、新たなリスクを評価し、コンプライアンス要件を更新している」と述べた。
「Vedomosti」はその記事でもロシアの読者に説明している。すなわちこの場合、人民元決済はSWIFTシステムに依存しないが、ロシアのSPFSと中国のCIPSの助けを得て行われ、取引も停止された。米国人や欧州人がこれらのシステムを通じた資金の流れを見ることができなくても、西側の取引相手が銀行に提供を要求している可能性のある報告書にはすべてはっきりと反映されているからだ。
貿易決済コンサルタントのイスカンデル・ミルガリモフ（Iskander Mirgalimov）氏は、取引相手がSWIFTを使用しなくても、西側の規制当局は中国とロシア間の資金と商品の流れに関する情報を得ることができることを確認した。中国CIPSはSWIFTの圧力を受け、ロシアとの金融取引量に関する情報提供を求めている。
実際、私が2月19日に「欧米の二級制裁を恐れて、トルコ銀行は依然としてロシア代金の受け入れを停止している」という文と、2月20日に「アラブ首長国連邦とウズベキスタンも対ロ支払いを中断し、ロシアをバーター貿易時代に追い込んでいる？」という文で紹介したように、2023年12月以来、中国の商業銀行だけでなく、アラブ首長国連邦、ウズベキスタン、トルコ、インドなどロシア友好国の商業銀行も、ロシアとの支払いを中断している。
三、我が国の一部の商業銀行はロシアの金融機関との支払い業務を引き締めたり一時停止したりして、中ロ貿易にどのような影響がありますか。
2023年、中ロ二国間貿易総額は前年同期比26%増の2400億ドルに達した。同時に、ロシアは我が国の6番目の貿易パートナーに昇進した。2023年、中国の対ロシア輸出は46.9%急騰した。露烏衝突後、数百のグローバルブランドがロシア市場から撤退し、残された空白は、中国企業によって急速に埋められた。
2022年第2四半期には、中ロは貿易元本決済を採用し始め、ドル決済のリスクを回避したが。しかし、前述のように、二級制裁による人民元への支払いには、コンプライアンスのリスクもある。なにしろ2023年の我が国の5兆9400億ドルの貿易総額のうち、中露貿易はわずか4%にすぎず、私たちはこの4%の貿易のためにスイカを失うリスクを冒すことはできない。
だから、影響はあるに違いないが、影響の大きさは、両国が代替支払い手段を探す努力に反比例しなければならない。
ロシア商業協会の関係者は、「これで昏睡状態に陥る理由はない。多くの企業が困難に直面しているにもかかわらず、支払いはこれまでより遅いにもかかわらず、近づいている。もしあなたが中国製の製品を買いたいなら、そうして、ゆっくりとお金を払うことができる」と考えている。
ロシア小企業協会（Opora Rossii）のIlona Gorsheneva-Dolunts代表も、ほとんどのお客様がドルで支払っていないが、人民元の振替にも問題があると考えている。ロシアを疎通していた商人は、中国銀行のコンプライアンス問題であることを知っていた。しかし、遅延や長い検査はあるが、停止していないことも分かった。
ロシア高等経済学院世界経済・国際事務学院国際関係学部のセルゲイ・チプラコフ教授（Sergey Tsyplakov）によると、中国の銀行システムはロシアの銀行システムよりずっと複雑だという。中国最大の5つの国有銀行は、米国やEUを含む海外に支店や子会社を置き、西側制裁に違反できないようにしている。2014年にクリミアがロシアに併合された後、中国銀行はロシアとのドル取引に慎重だった。今私たちが話しているのは人民元の振替ですが、同時にロシアとのすべての取引が完全に停止したとは言えませんが、コンプライアンスと検査手順は明らかに厳しくなっています。チプラコフ氏によると、中国はロシアとの取引で自分の利益を損なうことを望んでおらず、論理的には彼らの銀行が西側の制裁を受けることを避けることを望んでいるという。
インド・タイムズ紙によると、インドはロシアとの貿易の現物支給を普及させ始めた。インドは2024年1月からバナナでロシアに原油輸入費用の一部を支払い始め、インド側はロシアと他の果物を含む実物で石油輸入コストを支払うことを検討している。
これは私たちにヒントを与えて、実際に中ロ貿易も原始的なバーター貿易モデルに戻ることができて、これは唯一の二級制裁のリスクを回避できる貿易決済方式です。